Как провести прогнозирование банкротства предприятия

• Анализ финансового состояния компании имеет особое место в прогнозировании банкротства. Именно благодаря комплексному анализу можно выявить ранние признаки несостоятельности и предпринять соответствующие меры для их устранения.
• Анализ финансов осуществляется в рамках антикризисного менеджмента. Антикризисный менеджмент можно охарактеризовать как деятельность, которая осуществляется для преодоления состояния, угрожающего существованию компании.
• Антикризисный менеджмент включает не только анализ состояния компании, но и разработку определенных мер, направленных на предотвращение кризисных состояний. Это также «профилактическая» деятельность. Вот почему периодическое проведение анализа финансового состояния компании имеет столь важное значение.
• Конечно, каждая компания сама выбирает порядок и сроки проведения анализа, но рекомендуется осуществлять комплексные проверки хотя бы 2 раза в год, чтобы своевременно выявить возможные проблемы. На основании полученных результатов разрабатывается определенная стратегия действий.

К первой группе относятся следующие:

• отказ от убыточного вида производства;
• снижение непроизводственных расходов;
• продажа части основных фондов;
• получение дополнительных инвестиций;
• оформление долгосрочного кредита;
• увеличение уставного капитала и т. д.

Ко второй группе относятся:

• проведение специальных маркетинговых акций и работ;
• совершенствование технической оснащенности;
• привлечение антикризисного управляющего и т. д.

Чтобы процесс финансового оздоровления компании прошел успешно, необходимо вести жесткий контроль за соблюдением разработанных антикризисных мер. Контроль могут осуществлять как руководитель компании, так и ее акционеры. Но очень эффективным является привлечение антикризисного управляющего.

Это – квалифицированный специалист, который осуществляет текущее руководство компанией на протяжении определенного промежутка времени.

Процесс диагностики состоит из следующих этапов:

• проведение комплексного анализа деятельности компании;
• выявление факторов, которые в дальнейшем могут стать причиной банкротства;
• предложение мер, направленных на предотвращение банкротства.

На сегодняшний день разработаны самые различные модели и методики осуществления диагностических исследований. Но многие специалисты считают, что использование лишь одной модели не дает полного понятия о состоянии компании.

Вот почему рекомендуется применение нескольких моделей и методов, которые дают возможность  разработать правильную стратегию деятельности компании.

• Расчеты и анализ финансового состояния компании осуществляются в определенных целях. Основной целью данной деятельности является прогнозирование вероятности банкротства предприятия и расчет показателей оценки возможной угрозы банкротства. Данная цель достигается путем применения различных методов и моделей расчетов.
• Прогнозирование также осуществляется с целью выявления факторов, которые способствуют усугублению кризисного состояния предприятия. На основании проведенных расчетов формируется определенный план действий.

Данная модель основывается на двух коэффициентах:

• показатель текущей ликвидности фирмы;
• показатель доли заемных средств.

На основании анализа данных критериев можно сделать определенные заключения о возможности банкротства.

Но данная модель прогнозирования не дает возможности полной оценки финансового состояния компании, что может привести к неправильным или неточным прогнозам. Данная модель может быть использована лишь в некоторых случаях для получения предварительных результатов с целью проведения более комплексного анализа состояния предприятия.

К первой группе можно отнести критерии, которые свидетельствуют о реальной возможности банкротства.

К числу таких показателей можно отнести:

• существенные производственные потери;
• превышение размера кредиторской задолженности;
• чрезмерное использование заемных средств;
• нехватка оборотных средств;
• неправильная политика инвестиций и т. д.

Ко второй группе показателей можно отнести те, которые не свидетельствуют о риске банкротства. Но если не устранить эти факторы, компания в дальнейшем может столкнуться с риском банкротства.

К числу таких показателей можно отнести следующие:

• потеря крупных клиентов;
• потеря хороших сотрудников;
• участие в судебных разбирательствах и т. д.

• Экспертное заключение тоже является эффективной предупредительной мерой. Для получения подобного заключения прибегают к помощи квалифицированного специалиста – эксперта.
• Эксперт изучает текущее состояние компании, выявляет факторы, которые могут способствовать возникновению кризисного состояния и т.д. Эксперт предоставляет письменное заключение, в котором также указываются возможные пути разрешения проблемы.

• При моделировании разрабатывается определенная модель действий, на основании которого и осуществляется деятельность компании.
• Метод моделирования дает возможность получить более полную информацию о состоянии компании, так как при его применении производится анализ самых различных показателей компании. При моделировании применяются различные математические модели и методы статистики.