Ипотека в России переживает непростые времена. Высокая ключевая ставка ЦБ держит проценты на уровне, который ограничивает спрос, а госпрограммы остаются главным способом взять кредит на жильё. До конца 2025 года рынок ждёт несколько сценариев: от стабилизации до возможного снижения ставок.
Ипотека может оказаться настоящим испытанием для семейного бюджета. Что делать, если ежемесячные платежи лишают возможности купить дорогостяющую технику или же предметы первой необходимости? Выходом из ситуации могут стать выгодные займы в новых МФО, которые предлагают самые выгодные условия. Если не знаете, где взять микрозайм со 100 процентным одобрением, на сайте микрокредит представлен топ-2025 надежных микрофинансовых организаций.
Динамика ставок в 2024–2025 гг.
- Ключевая ставка ЦБ. В конце 2024 года она держалась на уровне 13%, летом 2025 года — поднялась до 13,5%.
- Средняя ипотечная ставка.
- рыночная ипотека — от 15 до 16%;
- льготные программы — 7–8%;
- семейная ипотека — от 6%.
По данным ЦБ, за последние 12 месяцев ипотечный портфель рос только за счёт льготных продуктов, тогда как доля рыночных сделок снизилась почти на 40%.
Влияние инфляции, ключевой ставки и рынка жилья
- Инфляция. Рост цен в 2024–2025 гг. остаётся в пределах 6–7%, выше целевого уровня ЦБ. Это мешает снижению ставок.
- Ключевая ставка. Чем выше ставка ЦБ, тем дороже ресурсы для банков, и тем выше ипотечные проценты.
- Рынок жилья. Цены на новостройки остаются высокими из-за удорожания стройматериалов и земли, поэтому ипотека — основной инструмент покупок. Но высокая ставка снижает доступность жилья.
Таким образом, судьба ипотеки напрямую связана с успехами ЦБ в борьбе с инфляцией.
Прогнозы от аналитиков и банков
- Пессимистичный прогноз. Если инфляция не снизится, ключевая ставка останется выше 13%, а рыночные ипотечные ставки — на уровне 16–17%.
- Базовый прогноз. Большинство аналитиков ждут сохранения ставок без сильных изменений: 15–16% на рынке, 7–8% по льготным программам.
- Оптимистичный прогноз. Если инфляция пойдёт вниз, ЦБ может снизить ставку во второй половине 2025 года до 12%, что даст ипотеку по 14–15%.
Банки делают упор на господдержку: Сбер и ВТБ прогнозируют, что до конца года 70% всех сделок пройдут именно по льготным программам.
Какие сценарии возможны для заемщиков
- Позитивный сценарий. Ключевая ставка снижается → ипотека дешевеет на 1–2 п.п. → увеличивается доступность жилья.
- Нейтральный сценарий. Ставки остаются на уровне 15–16%, рынок работает в основном за счёт льгот.
- Негативный сценарий. Инфляция ускоряется → ЦБ держит ставку 14% и выше → рыночная ипотека уходит к 17–18%, спрос падает.
Что делать: брать сейчас или ждать?
- Если у вас есть право на льготную ипотеку (семейная, IT, сельская). Лучше брать сейчас — ставки субсидированы и вряд ли будут ниже.
- Если покупка планируется по рыночным условиям. Стоит внимательно считать нагрузку. При ставке 15–16% кредит сильно удорожает жильё, возможно, выгоднее подождать.
- Если есть маткапитал. Используйте его как первоначальный взнос — это снизит ежемесячную нагрузку.
- Если зарплата «в белую». У вас выше шанс получить одобрение и выбрать лучшие условия.
- Если покупка не срочная. Можно подождать конца 2025 года: в базовом прогнозе снижение ставок возможно, но не гарантировано.
Заключение
До конца 2025 года ипотека в России останется дорогой, но доступной по льготным программам. Рыночные ставки будут колебаться в пределах 15–16%, а снижение возможно только при замедлении инфляции.
Заемщикам важно трезво оценивать доходы и выбирать программы с господдержкой. Для тех, кто рассчитывает на рыночную ипотеку, осень и зима 2025 года станут временем осторожного ожидания.