Горячая линия юридической помощи

помощь в подборе ипотеки
бесплатно!

  • В любом городе России
Перейти к услуге

Как происходит диагностика вероятности банкротства предприятия

Один из самых первых признаков вероятного банкротства – невыполнение должником обязательств по договорам в течение трех месяцев с момента наступления срока уплаты задолженностей.

Несостоятельность юридического лица может быть:

Ложной Намеренное сокрытие накоплений для того, чтобы избежать платежей кредиторам.
Несчастной Как результат экономического кризиса, стихийного бедствия и т.д.
Рискованной Вследствие неумелого, неправильного ведения дел и неэффективной организации производственного процесса.

При диагностике несостоятельности используются различные подходы, которые базируются на сопоставлении некоторых определенных признаков, анализе общих факторов и критериев.

В свою очередь признаки банкротства принято разделять на две категории:

  • показатели финансового затруднения и возможности скорого банкротства;
  • возможность резкого ухудшения состояния предприятия при непринятии эффективных мер.

Группы признаков

Первая категория признаков несостоятельности, сигнализирующих о скорых экономических затруднениях в деятельности организации:
  • сокращение объемов продаж, общий спад результатов основной предпринимательской деятельности предприятия;
  • просрочка кредиторских и дебиторских обязательств;
  • снижение коэффициентов ликвидности;
  • тенденция к повышению соотношения заемного капитала ко всей сумме накоплений;
  • недостаток мобильного капитала организации;
  • увеличение сроков оборота основных денежных средств;
  • слишком большое количество сырья, избыток готовой продукции;
  • нерациональное пользование новыми источниками ресурсов;
  • отрицательные изменения в портфеле заказов;
  • снижение курса акций компании;
  • упадок рабочего потенциала.
Вторая категория, показывающая те признаки, которые могут повлиять на ухудшение финансового состояния при их неэффективном устранении:
  • наличие только одного основного способа получения прибыли, зависимость от него общих показателей деятельности;
  • расторжение договоров с ключевыми контрагентами;
  • использование устаревшего оборудования, отсутствие или медленное внедрение инноваций;
  • увольнение опытных работников, отвечающих за управление организацией;
  • неэффективная организация рабочего процесса, простои и, наоборот, критические ситуации в работе;
  • подписание договоров, не приносящих большого дохода, на длительный срок;
  • дефицит основного капитала.

Отбор показателей

Критерии

Кроме перечисленных выше признаков возможной неплатежеспособности, существуют и другие факторы, которые нельзя игнорировать, чтобы не допустить негативных изменений в общем состоянии предприятия.

К ним относятся:

  • значительные потери основного капитала во время осуществления основной деятельности;
  • неоправданное повышение использования займов как источников капитала;
  • неэффективная реинвестиционная политика;
  • отсутствие поддержки со стороны банковских органов;
  • использование рабочих инструментов после истечения эксплуатационного срока;
  • отсутствие диверсификационной деятельности;
  • чрезмерная зависимость от проектов, успешность и прибыльность которых еще не подтвердились;
  • политический риск в работе всей организации или ее филиалов.

Критические значения этих факторов необходимо вычислять, исходя из определенных отраслей деятельности предприятия, и разрабатывать только после проверки долгосрочной статистики производственного процесса.

Особенности банкротства сельскохозяйственных предприятийОсобенности банкротства сельскохозяйственных предприятий заключаются в высоких относительных рисках и сезонности производства.

В чем заключается ответственность учредителя при банкротстве ООО — читайте на этой странице.

Нельзя не принимать во внимание и другие ключевые моменты:

  • резкий скачок баланса предприятия в меньшую или в большую сторону (последнее говорит об отсутствии новых вкладов);
  • наличие устаревших дебиторских счетов;
  • колебания балансов дебета и кредита;
  • конфликты внутри организации, недовольство руководством;
  • несвоевременная подача отчетов в соответствующие органы.

Диагностика вероятности банкротства предприятия

Схема построения

Факторы, свидетельствующие о возможном банкротстве Абсолютные параметры (показывают неблагоприятные изменения в ближайшем будущем) Относительные параметры (говорят о вероятных тенденциях ухудшения)
Упадок в производственной деятельности организации. Чистые доходы. Доходы за определенный промежуток времени. Показатель рентабельности общих накоплений.
Несвоевременное выполнение обязательств по договорам, просрочки по займам и т.д. Неуплаченные задолженности кредиторам. Показатель покрытия займов и кредитов активами предприятия.
Невозможность погашения сделок, заключенных на короткий срок, имеющимися мобильными капиталами. Чистые доходы от работы. Показатель ликвидности на данный момент.
Недостаток собственного мобильного капитала. Собственный мобильный капитал. Показатель обеспеченности собственными мобильными капиталами.
Повышение доли обязательств в сравнении с суммой имеющихся активов. Показатель выполнения обязательств при помощи имеющихся активов.
Ухудшение дебиторской задолженности. Просрочка дебиторских обязательств. Соотношение просроченных дебиторских обязательств к сумме всех дебиторских обязательств.
Понижение курса акций организации. Рыночная цена акций. Показатель рыночной цены акций.

Выбор метода

Для определения возможной будущей неплатежеспособности организации традиционно применяется одна из следующих методик:

  • трендовое изучение совокупности определенных показателей и признаков;
  • использование небольшого количества критериев;
  • интегральный расчет критериев;
  • оценка экономической стабильности по принципу рыночных показателей;
  • применение регрессионных и дискриминантных моделей по различным факторам.

Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением модели R

Как рассчитывается диагностика вероятности банкротства предприятия

Распределение по классам

Большинство российских и иностранных экономистов рекомендуют использовать интегральное балльное оценивание экономической стабильности, чтобы избежать анализа многочисленных параметров и облегчить диагностику.

Данный способ заключается в классификации организаций по степени опасности будущего банкротства, с учетом их рейтинга в рыночной системе, рассчитываемого в баллах:

I класс Организации, относительно стабильные, чьи активы позволяют покрыть кредиторские и дебиторские задолженности.
II класс Организации, имеющие определенную степень риска по обязательствам, но пока еще не оцениваемые как рискованные.
III класс Организации, испытывающие некоторые финансовые проблемы, где исполнение обязательств теоретически возможно, но на практике маловероятно.
IV класс Организации, имеющие высокую степень опасности будущего краха даже после применения финансового оздоровления.
V класс Организации с почти стопроцентной вероятностью неплатежеспособности.

Поиск в балансе

Еще одна диагностика вероятности банкротства предприятия строится на основе расчетов по текущему балансу организации. Она предполагает несколько видов анализа баланса пассивов и активов предприятия, наиболее распространенным из которых считается вертикальный анализ.

Вертикальный анализ позволяет рассмотреть финансовый отчет в виде относительных критериев. С его помощью можно узнать долю каждой отдельной статьи баланса при вычислении общего результата, после чего есть возможность предсказать вероятные изменения в структуре активов и их источников погашения.

Таким образом, вертикальный анализ обладает двумя чертами:

  • с его помощью можно провести сравнительное исследование нескольких организаций, учитывая их отрасль деятельности и иные показатели;
  • использование относительных показателей позволяет сгладить воздействие процессов инфляции, которые видоизменяют абсолютные показатели и этим усложняют диагностику.

Второй способ провести диагностику по балансу – это горизонтальный анализ, который позволяет подробно рассмотреть каждую строку баланса и сделать соответствующие выводы.

При горизонтальном анализе отдельно рассматривается прирост или уменьшение общего имущества организации, соотношение собственного оборотного капитала с общим количеством имущества, а также изменения во внеоборотных активах.

Например, повышение удельного веса оборотного капитала в общей сумме имущественных ценностей может произойти из-за следующих изменений:

  • увеличение мобильности активов, что способствует повышению скорости оборачиваемости капитала предприятия;
  • иммобилизация части активов из производственной деятельности в целях выдачи кредитов потребителям готовой продукции, дочерним организациям и иным дебиторам;
  • искажение правдивости оценки основного капитала вследствие неудовлетворительной работы бухгалтерского отдела.

На основе полученных данных рассчитываются показатели устойчивости организации, определяется ликвидность баланса и анализируются ее коэффициенты, а также рассматривается общее движение денежных средств предприятия.

После этого вычисляется коэффициент рентабельности компании и оценивается ее деловая активность (то, насколько эффективно организация использует свои оборотные средства).

Плюсы и минусы подхода

Система общего анализа критериев работы предприятия имеет свои плюсы и минусы. К ее достоинствам можно отнести упорядоченность данного подхода, позволяющего рассмотреть все аспекты финансовой и производственной деятельности организации.

Недостатками системы являются сложность вынесения общего решения из-за огромного числа параметров, затрату большого количества времени, а также субъективность окончательных выводов.

Интегральный анализ платежеспособности определенной организации применяется гораздо чаще, потому что он более прост и позволяет рассматривать вероятность банкротства, учитывая отрасль деятельности и прочие характеристики предприятия.

Пошаговая инструкция банкротства ООО  с долгами в 2018 годуПошаговая инструкция банкротства ООО с долгами в 2018 году поможет вам с минимальными потерями ликвидировать или реаорганизовать предприятие.

Какие нюансы следует иметь в виду во время процедуры наблюдения при банкротстве — расскажем тут.

Отсюда вы сможете узнать более подробно о несостоятельности и банкротстве юридических лиц.

Выскажите свое мнение

Имя
E-mail