Звонок Бесплатный 24/7

помощь в подборе ипотеки
бесплатно!

  • В любом городе России
Перейти к услуге

Как происходит прогнозирование банкротства

Прогнозирование возможного банкротства предприятия невозможно без проведения точного анализа финансовых показателей, на основании чего и определяется неплатежеспособность предприятия к погашению имеющейся задолженности перед кредиторами, сотрудниками и государственными учреждениями.

Своевременное проведение анализа финансового состояния предприятия помогает вовремя выявить недочеты и правильно распланировать дальнейшие действия экономического характера. Подобная работа помогает контролировать финансовую устойчивость предприятия и своевременно принять меры для увеличения финансового состояния.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Это быстро и БЕСПЛАТНО!

Само финансовое состояние предприятия определяется на основании имеющейся способности финансировать свою деятельность. В противном случае при наличии задолженностей предприятие принимает решение о признании себя неплатежеспособным.

Предварительно осуществляется прогнозирование банкротства на основании разработок различных экономико-статистических моделей, которые создаются с учетом всех внешних и внутренних экономических факторов.

Классификации и их недостатки

Классификация методов прогнозирования банкротства предприятия представляется следующим образом:

Анализ основных и вспомогательных показателей К основным относят показатели, указывающие на имеющееся финансовое состояние предприятия. К вспомогательным – показатели, сигнализирующие о резком ухудшении экономического положения, но в точности не отождествляющие сферы проблем.
Изучение ограниченного круга ключевых показателей Определяются коэффициенты ликвидности, платежеспособности и другие экономические факторы.
Изучение синтетических коэффициентов результативности деятельности предприятия К эффективным относят методику А.Т. Гиляровской и С.Н. Паневина. Рассматривается как рейтинговая оценка рисков полученных финансовых показателей.
Проводится изучение интегральных показателей дискриминантной, скоринговой и факторной экономико-математической модели Модели разработаны учеными и активно используются для подсчета коэффициента прогноза банкротства. Точные показатели дают модель скоринга, дающие оценку платежеспособности подсчитанных показателей.
Анализ интегральных показателей на основе итоговой рейтинговой оценки Относятся к промежуточным между количественными и качественными показателями.
Используется матричная модель прогнозирования Представляет общую оценку эффективности и интенсивности работы предприятия.
Анализ безубыточности производства Проведенная работа с отображением на графике точек безубыточности, банкротства и минимальной расчетной прибыли дает возможность использовать показатели в составлении бизнес-плана.
Анализ стоимостной модели Используя различные подходы и определяя экономические показатели прибыли, добавленной стоимости, рыночной стоимости и других значений, можно определить стоимость предприятия.

Это основные методы определения возможного наступления банкротства.

Но даже большое количество методов не дает точного определения, поскольку имеются следующие недостатки:

  • при работе используются данные бухгалтерской отчетности с формы 1 и формы 2;
  • модели подразумевают проведение финансового анализа;
  • проведение внешнего анализа не всегда дополняется внутренним;
  • российские и зарубежные авторы, представляющие свои расчеты, практически не взаимодействуют;
  • оценка стоимости бизнеса не проводится на основе оценочного менеджмента;
  • при построении графической модели безубыточности не отображаются точки банкротства, рыночная стоимость имущественного комплекса и самого предприятия;
  • зачастую отсутствует показатель интегральной деятельности предприятия;
  • и прочие недостатки.

Вследствие недоделанной работы можно неправильно рассчитать потенциальную вероятность наступления кризисного положения на предприятии.

Модели

Следует рассмотреть наиболее достоверные модели финансовой неплатежеспособности предприятия.

Качественные

Качественный анализ подразумевает рассмотрение двухуровневой системы показателей:

Первый уровень Считаются показатели, где критерии и динамика указывает на наступление затруднительного финансового положения.

К таким показателям можно отнести:

  • повторяющиеся потери;
  • просроченные кредиторские задолженности;
  • чрезмерное использование краткосрочных займов;
  • сниженные показатели коэффициента ликвидности;
  • превышающие над нормативом заемные средства;
  • потеря долгосрочного контракта, приносящего большую прибыль;
  • частое невыполнение заказов перед инвестором.
Второй уровень Показателей подразумевает лишь предупреждение о возможном наступлении критического положения.

К таким факторам относят:

  • потерю работника управленческого аппарата;
  • остановка производственного процесса;
  • установка на излишнюю ставку прибыли от нового проекта;
  • потеря ключевых контрагентов и другие факторы.

Анализ риска проводится при наступлении резкого уменьшения денег на счету, в случае увеличения дебиторской задолженности, снижении объема продаж и прочих критических ситуациях.

По результатам проведенного анализа среди компаний выделяют группы компаний с хорошем, удовлетворительным и неудовлетворительным финансовым положением.

Образец заявления о банкротстве физического лица поможет вам правильно заполнить форму и избежать траты лишнего времени на исправление ошибок.

Какие нюансы и принципы банкротства ООО являются наиболее важными и чем грозит процедура учредителям — ответы по ссылке.

Количественные

Простейший показатель потенциального наступления банкротства – это двухфакторная модель, включающая в себя два основных показателя финансового положения предприятия. К примеру, здесь можно воспользоваться показателями текущей ликвидности и заемных средств.

Формула представляется как:

С1 = -0,3877 + (текущая ликвидность)*(-1,0736) + (заемные средства)*0,0579.

Если результат отрицательный – наступление банкротства невелико, при положительном показателе следует быть готовым к наступлению банкротства.

Но представленный показатель не дает полную оценку, поэтому прогнозирование происходит путем обращения к другим моделям.

К примеру, многофакторная модель Альтмана указывает на экономический потенциал предприятия и результаты работы.

Модель представляется в следующем виде:

Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3Х3 + 0,6Х4 + 1,0Х5, где:

Z Интегральный показатель риска наступления банкротства.
Х1 Частное от оборотных активов к общей сумме активов.
Х2 Уровень рентабельности.
Х3 Доходность активов.
Х4 Коэффициент между собственным и заемным капиталом.
Х5 Оборачиваемость активов.

Так представлен наиболее достоверный вариант показателя угрозы наступления банкротства. Его обязательно следует рассчитывать, преимущество заключается в использовании большого количества факторов.

Схема экономического исследования, связанного с прогнозированием банкротства

Проверенные методы прогнозирования банкротства

Для определения финансового положения на предприятии также используются принципы собственного анализа показателей. Здесь можно рассмотреть наиболее весомые аргументы.

Финансовые потоки

Без трудоемких вычислений можно провести анализ финансовых потоков.

Здесь следует обратить внимание:

На поступления средств Осуществляются ли они в принципе.
Расходы Превышают ли они прежние показатели (за месяц, квартал, год).
Рассчитать сальдо поступлений и расходов Определить количественное превышение поступлений над расходами.
Проанализировать наличие средств на счетах При отрицательном показателе по прогнозу можно говорить о будущем наступлении долгов и о начале неплатежеспособности.

Коэффициенты

На итоговый результат о возможном наступлении банкротства указывают следующие коэффициенты:

Абсолютной ликвидности Сумма краткосрочной задолженности, с помощью которой предприятие сможет выполнить свои обязательства в ближайшее время. Нормативное значение согласно Минэкономии России составляет ≥ 0,2.
Текущей ликвидности Прогноз платежей в случае расчета с дебиторской задолженностью. Показатель должен быть в пределах от 1 до 2.
Критической ликвидности Определение части краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет собственных денежных средств.
Капитализации Формула по балансу показывает зависимости предприятия от привлеченных заемных средств. Норматив устанавливается в показателях менее 1,5.
Финансовой независимости Доля активов, обеспечивающаяся за счет собственных средств. Норматив – от 0,4 до 0,6.<
Финансовой устойчивости Определение части активов, которая финансируется за счет устойчивых источников. Показатели должны быть более 0,75.
Общей ликвидности Определяет часть оборотных средств, которые могут быть использованы для покрытия обязательств. Нормативный показатель от 1 до 2.
Собственной платежеспособности Возможность за счет свободных средств возмещать краткосрочные обязательства. Показатель не должен быть менее 0,1.
Обеспеченности собственными средствами Определение доли оборотного капитала, позволяющего руководить всеми средствами предприятия. Показатель должен превышать 0,1.
Маневренности собственных оборотных средств Возможность свободного использования собственных оборотных средств для финансирования предприятия. Нормативные значения должны попадать в предел от 0,2 до 0,5.

Принятие решений

Минимизировать банкротство можно с помощью следующих действий:

  • отказаться от убыточного производства или оказания услуг;
  • можно снизить выплаты дивидендов;
  • следует максимально снизить незапланированные расходы;
  • провести частичную продажу основных фондов, что позволит снизить кредиторскую задолженность;
  • провести эмиссию акций для увеличения уставного капитала;
  • выгодно оформление долгосрочной ссуды;
  • постараться получить государственную поддержку безвозмездно или с последующим возвратом средств;
  • расширить маркетинговые работы;
  • повысить использование эффективных ресурсов фирмы;
  • провести диверсификацию производства;
  • принять меры по совершенствованию технической базы;
  • привлечь антикризисного управляющего.

Принцип сравнения

Предсказание банкротства осуществляется двумя способами – путем вычислений коэффициентов и проведения их анализа, а также сравнением обанкротившихся компаний с изучаемой фирмой. Первый подход был подробно расписан выше, а о втором следует поговорить отдельно.

Принцип сравнения представляет собой проведение сравнительного анализа и изучение признаков уже обанкротившихся компаний. В различных источниках можно найти целый список предприятий, которые обанкротились. По ним представлены все показатели, которые указывали на начало кризисного положения.

Также следует учитывать тип промышленности, рассматривая финансовые показатели и коэффициенты обанкротившихся предприятий. В противном случае метод сравнения будет недостоверным.

Процедура наблюдения при банкротстве начинается с момента подачи заявления в арбитражный суд.

Как проходит процедура банкротства предприятия и есть ли возможности избежать ликвидации — читайте тут.

Судебная практика о банкротстве физических лиц в 2023 году описана далее.

Внимание!

  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.

Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!

  1. Задайте вопрос через форму (внизу), либо через онлайн-чат
  2. Позвоните на горячую линию:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.