Коэффициенты в формуле оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности может показать скорость погашения определенной компанией разных видов долговых финансовых обязательств. Стоит отметить, что рассмотрение параметров задолженностей в кредитном сегменте лучше всего проводить с одновременной оценкой дебиторской задолженности.

Данный коэффициент может показать актуальные сведения о количестве благополучного погашения долгов за отчетный период. Чем больше значение данного показателя, тем выше скорость погашения обязательств перед кредиторами.

Для понимания особенностей расчета необходимо ознакомиться с экономической сутью понятия, а также с определением финансовых потоков конкретных организаций и с лицами, которым может пригодится данная процедура расчета.

Экономическая суть

Оборачиваемость кредиторской задолженности представляет собой показатель скорости выплат компанией финансовых средств в рамках погашения собственной задолженности перед поставщиками или кредиторами. Коэффициент опирается на показатели того, сколько раз, в большинстве случаев за один календарный год, предприятие смогло погасить различные виды задолженности.

Данный показатель напрямую связан с рисками, связанными с невозвратом выделенного кредита. Именно поэтому коэффициент лишь косвенно оценивает показатели платежеспособности организации. Чем выше уровень коэффициента, тем быстрее компания сможет погасить все свои обязательства по полученным средствам или продуктам.

В результате этого показатель ликвидности предприятия очевидно будет выше, что может, в результате, привлечь новых инвесторов или кредиторов. Повышенный уровень платежеспособности прямо указывает на ликвидность в долгосрочной перспективе.

В качестве основных кредиторов организации могут рассматриваться:

• поставщики;
• бюджетные государственные организации;
• сотрудники компании;
• сторонние предприятия;
• кредитные организации, в том числе и микрофинансирования.

Определение денежных потоков предприятия

Определение финансовых потоков очень важно для предприятия.

Это обуславливается следующими основными причинами:

• финансовые потоки обуславливают функционирование основных организационных процессов в каждом определенном аспекте деятельности;
• оптимальные потоки могут обеспечить стабильность финансовой составляющей организации и ее платежеспособность;
• рациональное распределение финансовых потоков может стать причиной организации стабильного ритма функционирования коммерческих процессов компании;
• эффективное управление данными процессами может значительно сократить привлечение внешнего капитала в развитие организации;
• оптимизация финансовых потоков может стать основной предпосылкой для ускорения оборота капитала компании в целом;
• рационализация использования освободившихся финансов способствует расширению производства и стабильному росту прибыли от продажи товаров и услуг, а также получению дополнительного дохода, не связанного с основным видом деятельности.

Анализ финансовых потоков необходим для:

• оценки оптимального объема финансовых потоков компании;
• оценки потоков финансовых средств по каждому конкретному сегменту хозяйственной деятельности;
• оценки состава, параметров и направления движения финансов;
• установления источника поступления финансов в предприятие;
• выявления основополагающих факторов формирования финансовых потоков предприятие;
• измерения факторов, которые напрямую влияют на формирование финансовых потоков;
• расчет показателей достаточности финансов.

В рамках производственной деятельности финансовые средства играют основополагающую роль. Это обуславливается тем, что они являются универсальным компонентом, который помогает ликвидировать любые недочеты и сбои в поступлении финансов и в процессе производства товаров и услуг.

Не стоит забывать о том, что финансовые средства и прибыль не являются тождественными понятиями. В текущей деятельности организации работают именно с финансовыми поступлениями и с отдачей денег, а не с конкретной прибылью.

Важно представлять и то, что в рамках осуществления контроля и оценки эффективности производственного процесса важно учитывать то, какие виды деятельности являются приоритетными для поступления финансов.

Далеко не случайно то, что отчеты о движении финансовых потоков, являются итоговым вариантом метода анализа. Рассматриваемый коэффициент является одним из основных компонентов формирования ежегодного отчета любых, в том числе и зарубежных, предприятий.

Коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности

В теоретической плоскости коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вычисляется в качестве отношения прибыли от реализации товаров и услуг к средней задолженности перед кредиторами или поставщиками за определенный промежуток времени.

Данная формула имеет следующий вид:

ОКЗ = В/ [КЗ(нп) + КЗ(кп)/2]

В данном случае КЗ(нп) и КЗ(кп) соответственно выступают в качестве задолженности перед кредиторами на начало и конец отчетного периода.

Действующее отечественное законодательство устанавливает предельный показатель оборачиваемости задолженности перед кредиторами. Она может составлять не более 40 календарных дней. Данное положение регламентируется специальным Постановлением Правительства РФ №442 от 4 мая 2012 года.

Существует такой показатель, который носит название периода погашения или оборота кредиторской задолженности. Данный параметр характеризует средний период оборачиваемости.

Он может быть рассчитан при использовании следующей формулы:

ПОКЗ =Тпер/ОКЗ

В данном случае показатель Тпер является продолжительностью времени, в котором было зафиксировано наличие задолженности. Параметр может измеряться в днях, месяцах, кварталах или годах.

Время оборота задолженности перед кредиторами может характеризовать среднее время, которое было отведено под отсрочку платежей по задолженностям.

Такая отсрочка предоставляется кредиторами предприятиям-должникам. Чем данный период больше, тем активнее организация может финансировать свой производственный процесс за счет непосредственных активных участников данного процесса.

Это может быть достигнуто путем получения отсрочки по выплате налоговых сборов или при отсрочке по оплате счетов. Данный параметр напрямую может дать сведения о том, какой временной промежуток обычно требуется предприятию для погашения всех долговых обязательств перед кредиторами, поставщиками или подрядчиками.

Для дополнительной и, следовательно, более полной оценки оборачиваемости можно воспользоваться специальной формулой для расчета определенной доли задолженности перед кредиторами.

Формула для расчета имеет следующий вид:

ДКЗ = просроченная КЗКП/ КЗКП х 100%

В данном случае просроченный показатель указывает на задолженность, по которой истек установленный срок выплат. Стоит отметить, что данный срок, в большинстве случаев, указывается в соответствующих договорах или в действующих законодательных актах.

Стоит особенно отметить тот факт, что повышенная задолженность перед кредиторами может стать причиной фактического снижения финансовой устойчивости организации, а, следовательно, и ее платежеспособности. С другой стороны, задолженность перед кредиторами может дать возможность организации пользоваться, так называемыми, свободными финансовыми средствами на время существования такого долга.

В составе задолженности перед кредиторами и заказчиками при поставке товаров и услуг могут быть представлены обязательства по полученным авансам, а также обязательства перед сотрудниками организации в рамках осуществления оплаты труда. Также могут быть включены обязательства перед внебюджетными Фондами социального и пенсионного страхования и перед бюджетными государственными организациями.

В данном случае возможны определенные искажения интересующей организацию оборачиваемости при подсчете коэффициента.

Анализ задолженности перед кредиторами в обязательном порядке необходимо дополнять расчетом дебиторской задолженности.

Кому может понадобиться расчет

Особенно стоит ознакомится с теми, кому, в первую очередь, может пригодится анализ данного коэффициента. Параметр используется для определения способов повышения платежеспособности предприятия.

Именно поэтому он, зачастую, применятся в отчетах следующих групп лиц:

• генерального директора;
• финансовых директоров и менеджеров;
• в юридическом департаменте организации;
• кредиторов и поставщиков организации;
• инвесторов компании.

Стоит отметить, что законодательно установленного порядка расчета для данного параметра не существует. Значение коэффициента отличается в зависимости от определенной отрасли производства, где он может быть применен.

Именно поэтому, для более корректного расчета коэффициента, полезно получать его значение по каждой конкретной отрасли. Только после этого можно делать расчет по предприятию в целом.