Какие существуют методы анализа вероятности банкротства

Развитие финансового кризиса, характеризующегося неспособностью предприятий к функционированию, развитию и обеспечению требований кредиторов в сроки и в необходимых объемах. Если организация не может пережить наступление кризиса, ее ждет финальная процедура, оканчивающаяся ликвидацией и называемая банкротством.

Процедура банкротства состоит из нескольких этапов, большая часть которых направлена на предотвращение ликвидации компании, однако сейчас во многих фирмах предпочитают проводить анализ вероятности банкротства и предпринимать меры заранее.

Оценка риска состоит из нескольких этапов, а расчеты происходят с ориентировкой на ряд показателей, которые считаются ключевыми.

Главные показатели

Платежеспособность любой фирмы оценивается по ряду основных критериев. Если показатели компании падают, то у кредиторов появляется основание думать, что она превращается в ненадежного партнера, входящего в кризисную зону.

Обращают внимание на сохранность следующих возможностей:

• своевременное выполнение обязательств перед фискальной системой;
• своевременное выполнение обязательств перед банковскими учреждениями, страховыми компаниями и др.;
• своевременность выплат акционерам, которых может представлять как физическое лицо, так и другая организация, а также работникам.

Как только средняя выручка компании перестает покрывать затраты по основным требованиям, компания считается вошедшей в кризисную зону.

Детали процедуры

При возникновении риска банкротства в условиях финансового кризиса предприятие начинает ряд диагностических и защитных мероприятий.

Задачи и механизмы

Основная задача анализа вероятности банкротства состоит в оценке вероятных рисков и их ликвидации или, если нет возможности полностью справиться с проблемой, смягчении последствий от произошедшего. Также анализ вероятности банкротства предприятия можно ориентировать на поиск новых путей развития организации в кризис.

Механизм введения антикризисного управления прост и состоит из четырех этапов:

• проводится оценка деятельности предприятия и обнаружение признаков, указывающих на скорое банкротство, для чего используются различные методы;
• составляется обзорная характеристика, в которой обязательна оценка уровня кризиса от легкого до тяжелого;
• проводится детальная диагностика причин кризиса и оценка их влияния на общее финансовое положение предприятия;
• сознается перечень целей и основных механизмов, которые помогут пережить угрожающее состояние.

Какие существуют методы выведения организации из кризиса? Основных путей два. В первом случае организация использует собственные механизмы для стабилизации своего положения. Во втором случае приходится прибегать к помощи извне.

Отбор информации

Информацию, на основании которой проводят анализ вероятности банкротства, делят на две основные группы:

Оценка активности

Важный элемент оценки вероятности банкротства – оценка активности предприятия, которая отображает то, насколько компания динамично и полноценно развивается, может ли она достигать минимального списка целей.

Для финансистов основной показатель активности – это оборачиваемость средств, используются и дополнительные критерии:

• прибыль балансового типа;
• срок оборота;
• коэффициент, отображающий оборачиваемость денежных средств и др.

Характерные явления

После анализа вероятности банкротства предприятия руководство может предпринять ряд мер, которые помогут улучшить ситуацию или сохранить ее стабильной, не допустив ухудшения.

Часто в фирме после анализа можно наблюдать следующие явления:

• смену профиля производства;
• устранение производств, которые не являются рентабельными;
• перепродажу части имущества;
• процессы слияния с более крупными или экономически устойчивыми предприятиями, полную перепродажу, ликвидацию должника;
• реструктуризацию под открытое общество акционеров;
• сдачу в аренду или прохождение процесса приватизации.

Характерные явления, наблюдаемые в фирме после анализа вероятности банкротства, направлены на уменьшение показателя до минимально возможного для этой конкретной организации.

Классы с результатами

По результатам прохождения процедуры анализа вероятности банкротства фирме может быть присвоен один из классов. Для каждого класса характерны свои минимальные и максимальные значения и сопроводительные характеристики. Класс присваивается фирме по результатам подсчета баллов, полученных после оценки ряда показателей.

Некоторые предприятия занимают пограничное положение между двумя классами по результатам анализа.

Всего классов пять: